中国能否“关闭”比特币虚拟货币“挖矿”？

中国“关闭”比特币

在今年4月创下历史新高后，比特币价格一直跳水，5月中下旬中国监管政策的加码无疑是诱因之一。

5月18日起，我国密集发布加密货币监管政策：5月18日，内蒙古发改委建立虚拟货币“挖矿”企业举报平台；同日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》； 5月21日，国务院金融委员会要求严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险向社会领域传导； 5月26日，内蒙古发改委发布8项坚决打击和惩治虚拟货币“挖矿”行为的措施征求意见。

从2013年比特币交易还被视为普通人可以自由参与的商品交易行为，到2017年国内虚拟货币交易所下架，再到这次对挖矿行为的明确打击，中国对加密货币的反应监管政策是世界主要经济体中最严厉的。鉴于中国玩家在加密货币世界的影响力，中国监管机构的每一个表态都将直接反映在比特币价值的剧烈波动中。

中国监管动摇比特币价格

“比特币的价格就像一张孩子的脸。它一改变就改变。它经常急剧上升和下降。”一位比特币“矿”的前主人告诉《中国新闻周刊》记者，由于比特币价格暴跌，他的“矿”在2020年疫情爆发前亏本关闭。当时，当时比特币的价格在七八千美元左右徘徊，错过了去年年中开盘的比特币行情。

到 2020 年底，比特币的价格接近 30,000 美元，这一趋势在 2021 年持续到 4 月 14 日创下 64,863 美元的历史新高。

“为了应对疫情的影响，各国央行不得不采取一些极其宽松的货币政策，导致市场流动性非常充裕。同时，资金松动也让部分机构担心法币贬值，纷纷转向一些避险产品。 ，机构开始承认比特币等加密货币为一类可投资的资产配置。”在向记者解释比特币为何迎来一波行情时，一位币圈资深人士认为，在过去一年多时间里，境外机构有，尤其是华尔街机构支持的趋势明显。“研究报告中还将把加密货币列为可投资资产类别，为客户提供与加密货币资产相关的服务。”

投资加密货币的不仅仅是机构，还有特斯拉等公司。特斯拉 2021 年第一季度 38 亿美元利润中，近四分之一来自比特币交易。其财报显示，特斯拉在今年第一季度购买了价值 15 亿美元的比特币，并卖出部分比特币获利1.1 亿美元。

马斯克的平台加密货币背后是特斯拉的“特殊货币”。 “今年加密货币热情的另一个原因是像马斯克这样的商业领袖的平台，他们在社交媒体上的评论很容易扰乱货币价值。”前述币圈资深人士表示，除了以上原因，技术演进也提供了底部支撑。 “这一轮市场的一个重要引爆点是去中心化 DeFi 生态系统的爆发，催生了许多类似于传统金融机构的功能和平台。”

在他看来，松散资本、制度进入和技术演进的影响仍在持续。 “特别是从近期来看，机构可能还没有退出市场，因为链上持有大量币的地址仍在增持，甚至有人认为，一些机构是通过买底进入市场的。”

但马斯克对加密货币的影响的短期影响正在减弱。 5 月 12 日，马斯克在社交媒体上质疑比特币开采和交易造成的过度碳排放，宣布特斯拉将暂停比特币支付。受此影响，比特币当日跌幅超过 10%，一路跌至 4.9 万美元左右。

一位资深加密货币分析师告诉《中国新闻周刊》，“今年以来，比特币价格一直呈上涨趋势，甚至出现了一些过热的情绪。后期出现了动物币，甚至是毫无意义的空气币。”需要调整，价格确实存在泡沫。”

上述资深分析师告诉记者，就在马斯克提问一周后，5 月 19 日，比特币“以足够的波动性进入历史前十”迎来了下跌。 5月19日，比特币直接突破4万美元关口，甚至逼近3万美元关口。单日最高跌幅为30%，最终跌幅收窄，但也超过了13%。其他类型的加密货币也未能幸免。据Bitcoin Home网站统计，各大交易所24小时内平仓总量为70.6亿美元，约合人民币460亿元，创造了加密货币的历史。单日最大清算记录。

与今年的历史最高点相比，5 月底的比特币价格几乎“减半”。 “近期下跌的原因一定是中国最新的监管政策。世界上对加密货币影响最大的两个国家是中国和美国。中国的政策绝对是关键。”上述货币圈资深人士表示。

可以禁止“挖矿”吗？

“可以说是彻底的封禁了。”银保监会重点金融机构监事会局级监事陈伟刚告诉《中国新闻周刊》。

“应该是几乎没人再投资了，跌幅很大。从价格上看，肯定是卖多于买，不然怎么会跌这么多。”一位比特币持有者告诉记者。

“实际上，包括比特币在内的虚拟货币交易在三年多前就被禁止了，目前中国还没有交易所，”陈伟刚说。他所说的禁令是指2017年9月4日央行等七部委联合发布的《关于防范代币发行和融资风险的公告》，其中明确禁止虚拟货币交易。

大约一年后的2018年7月，央行透露，其搜索到的88家虚拟货币交易平台基本实现了无风险退出，比特币在全球以人民币交易的比例从90%以上下降低于 1% 被认为避免了虚拟货币泡沫。

“9月4日禁令”后，国内加密货币交易所陆续将服务器移至海外，监管部门继续封杀“海外”虚拟货币交易平台。截至2018年5月末，包括火币、网易等交易平台的币安110网站已被屏蔽。

虽然加密货币交易所在中国已不复存在，相关网站被封，但币圈玩家并未停止交易。

一位接近监管的人士告诉《中国新闻周刊》，目前在中国交易包括比特币在内的加密货币主要有两种方式。是通过地下钱庄交易。

“比如地下钱庄在中国和美国注册两家公司，用美国的公司购买比特币，然后国内公司收到购买的钱。”他向记者解释，这样的资金流向监管越来越严格。 “过去，支付往往是以商业支付的名义进行的。今天虚拟货币如何挖矿，这样的支付也需要足够的证明，比如销售合同，以确保有真实的商业交易，否则就无法实现。虽然不能完全被淘汰了，但通过这种方式交易越来越难，对炒币的监管也被等同于反洗钱。”

交易已经转入地下。这一次，监管力度加大。无论是三大协会发布的《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》，还是金融委员会的声明，交易流程依然遵循“9.4禁令”的要求。多位业内人士在接受记者采访时也表示，金融委员会对比特币挖矿和交易的打击力度明显。

从地方监管的反应来看也是如此。内蒙古5月26日首次出台细则。自治区发改委出台的八项措施中，坚决打击和惩治虚拟货币“挖矿”行为，打击范围包括挖矿。矿业大数据中心、云计算公司、电信公司、互联网公司、网吧等，以及为矿业公司提供场地和电力支持的实体，以及有挖矿行为的公司及相关人员被列入失信黑名单。到相关规定。内蒙古打击挖矿始于3月，当时宣布将全面清理关闭虚拟货币挖矿项目，2021年4月底前全部退出，严禁新增虚拟货币挖矿项目.

也有矿主告诉记者，“其实一直有人要求封矿，不要太当真。”但这一次，监管立场显然更加严厉。虽然内蒙古等地还没有出台细则，但《中国新闻》周刊记者联系的多家矿场表示，比特币、以太坊等加密货币的挖矿已经暂停，只有能耗较少的FIL挖矿项目被保留，矿机正在转移到海外。速度没那么快，公司之前没有海外存在。”

火星云矿还宣布，为配合相关部门的监管精神，经认真研究决定，火星云矿部分矿机将移交哈萨克斯坦矿场。现场周期为3-4周，北京时间5月26日20:00起封禁中国大陆IP访问。

“要完全禁止国内挖矿还是很困难的。这次主要针对企业挖矿。可以通过收支方面的财务审计来控制。比如，企业挖矿最终会体现在收入和利润的升值上。利润是从挖矿中获得的，不允许公司入账。这样就可以阻断企业的挖矿行为。”陈伟刚说，有些人购买矿机进行挖矿，特别是在一些水电充足的地区。如何阻止它还有待下一步观察。 “但相当于砍掉了大户。虽然剩下的小户很多，但总量并不大。”

监管差距带来挑战

“这一轮国内监管政策可能更多是为了降低能源消耗。”上述资深加密货币分析师告诉《中国新闻周刊》。

在全球比特币算力分布中，中国以65.08%的算力占据绝对第一，远超美国，位居第二，仅7.24 % 算力比例。在中国，算力排名前四的省区均位于西部：新疆、四川、内蒙古、云南，新疆占比超过35%。

这背后是大量的功耗。根据剑桥大学另类金融研究中心发布的指数，以5月底的水平计算，每年挖矿用电量约为115.54TWh。直观来看，占0.53%，如果对比各个国家的用电量，你会发现它排在世界第33位，仅次于阿联酋，排在荷兰之前。

除了高碳足迹之外，比特币等加密货币作为投资产品应该如何监管，甚至能否称为投资产品，都是各国近期监管立场的重点。

“有些人混淆了这两个概念。比特币等加密货币不是法定货币。货币必须得到国家主权的保障。从货币形态的演变也可以看出，从金币、银币等贵金属货币。纸币和数字货币本身的价值一直在下降，但现在人们却在炒作比特币本身的价值。”陈伟刚认为，比特币甚至不是一种投资产品，而只是一种“炒作”。在欧洲流行，你还能看到一束鲜花，现在比特币是空气，什么都没有。”

在 5 月发布的《金融稳定评论》中，欧洲中央银行还将加密货币价格炒作比作“郁金香狂热”，暗示其风险和投机性质。 5月19日，当比特币价值剧烈波动时，欧洲央行副行长金多斯直言，比特币是一种基本面非常脆弱、波动性很大的资产。加密资产不应被视为“真正的投资”，因为难以识别其潜在价值。但 Jindos 也表示，加密货币资产的市场波动不会对整体金融稳定构成风险。

近期海外监管确实收紧，但更侧重于监管加密货币交易，防范风险，避免逃税等违法行为。例如，美国证券交易委员会主席 Gary Gensler 在 5 月 26 日参加国会听证会时指出，加密资产在本质上既是商品又是证券，需要加强对加密货币交易所的监管，以便投资者可以享受证券交易。等效保护是目标。美国政府最近还提议，超过 10,000 美元的加密货币转账必须向美国税务机关报告。

5月21日，香港特区政府建议在香港经营的加密货币交易所必须获得香港市场监管机构的许可，即“持牌经营”，只能向专业投资者提供服务。

p>

“海外监管部门一直在加强对加密货币交易所的监管。今年有像 Coinbase 这样的交易所上市。 Coinbase 的操作相当保守。例如，它不会向散户投资者开放杠杆交易工具。一些合格的机构是开放的。”前述资深加密货币分析师表示，“由于监管，交易所的运作相对规范，机构也信任交易所，形成良性循环。华尔街的大多数机构都会在 Coinbase 中投入大量资金。交换，而不是一些小的、疯狂的交换。”

他认为，“国外的监管确实在变严，但没有中国那么严格。国内的监管并没有选择逐步规范加密货币交易，而是在一定程度上‘一刀切’关闭。”

p>

事实上，2013年，央行等五部委发布了关于防范比特币风险的通知。在澄清比特币不是非法货币的同时，它表示“比特币交易是一种在互联网上的商品买卖行为。自由参与，风险自负。”但此后监管口径逐渐收紧，以散户为主的国内投资结构可能是原因之一。

“加密货币交易不应该鼓励个人参与，因为波动性很大，投资加密货币对认知要求非常高。” “币圈”有人告诉《中国新闻周刊》，全球已经有十多家加密货币ETF基金成立，机构投资应该成为主流。

陈伟刚也认为，国外比特币交易更多是一些机构和财团之间的博弈，但在中国，散户投资者是主要投资者。 “和之前的P2P一样虚拟货币如何挖矿，其实它在英国、美国等国家出现的时间比在中国早，但在中国鼎盛时期，P2P涉及的人群范围非常广泛，比特币炒作也是如此。能在国外存在的不是说在中国也有存在的合理性。”

“其实，如果所有交易所都被封杀，或者国内外监管存在差距，也会给监管带来挑战，因为任何人都可以在相关网站注册账户，生成的代码就是比特币支付帐号。完全匿名，无法追踪，但因为有后续交易环节，交易所也可能会追踪到持有人的信息，在这种情况下，交易所可以起到‘告密者’的作用，进行监督。”一位资深人士说“币圈”向《中国新闻周刊》透露，据他所知，一些交易所虽然无法在中国运营，但仍与国内监管部门密切合作，愿意向政府提供信息。（中国新闻周刊记者/陈伟山） )

《中国新闻周刊》2021年第20期