最佳投资时机？比特币现值严重低估

文字：石头

我在去年的很多文章中都回答了“比特币的价值从何而来”这个问题，给大家讲了一个关于暗网帝国的故事。 一个月前，我在比特币社区发现了一则新闻，进一步改变了我最初对比特币的偏见。

我想，在加密货币熊市中，大家早就厌倦了比特币被低估的说法，但当被问及比特币被低估的具体原因时，大家总是支支吾吾地回答“罪有应得”。

作为中国第一个向大家灌输比特币价值源于毒品交易的媒体人，今天不得不为自己的偏见付出代价，用另一组数据和上述新闻来证明“比特币被低估的事实”

因此，在今天的文章中，我会提到三个观点：

1、比特币价值被低估；

2、比特币的所谓“违法犯罪”在传统顶级金融机构中也存在，但他们“只许官兵放火，不许老百姓点灯”；

3、比特币将受到挑战，但短期内无人能撼动其地位。

比特币被低估

根据coinmarketcap数据显示，比特币今日虽然受到加密货币熊市的影响，但其日交易量仍稳定在50亿至60亿美元，且这一交易数据目前高于多国支付工具的交易量贝宝。

不过，PayPal作为第三方支付工具，目前市值1065亿美元，而比特币作为一种网络货币，市值只有638亿美元。 从单独解决“价值交换”问题的角度来看，比特币和PayPal的价值差异其实是不合理的。

简而言之：比特币被低估了。

▲ 比特币与 PayPal 的对比

比特币被低估的原因有很多，其中最受诟病的是比特币长期被用于法律禁止的毒品交易和洗钱活动。

但据最大的毒品交易市场Alphabay在2017年7月消失前的数据显示：Alphabay的日交易量仅为80万美元，与2017年比特币转账的8580亿美元持平。资产，仅占其年度总交易量的不到4/10,000。

因此，与那些用比特币卖毒品的人相比，比特币在其他领域的应用彻底碾压了毒品交易。

究其原因，要从比特币去中心化的设计初衷说起。 中本聪曾将这种设计称为：“比特币：一种点对点的电子现金系统”。

▲比特币一年交易量对比，虽然6-11月比特币日交易量有所下降，但在12月比特币暴跌后，比特币日交易量明显增加。

据Biannews报道，比特币的转账成本和转账速度低于PayPal等第三方跨国结算公司。

其中，PayPal等在线汇款公司和第三方汇款服务运营商，虽然优化了跨境汇款的时间和流程，但仍面临平均4%的手续费。 10.41%（平均数据）。

这意味着，如果你以100万美元的本金进行跨境转账，PayPal将收取4万美元的手续费，而银行将收取10万美元的手续费。

但去中心化的比特币成本不到 1 美元。

2018 年 10 月 16 日，一位比特币用户以每块 0.10 美元的价格转移了价值 1.94 亿美元的比特币，如果这笔交易放在非加密领域，即使是 PayPal 和银行转账手续费低至 1%，仍然需要额外支付费用194万美元。

而194万美元是0.1美元的近2000万倍，足以让一个美国汽车爱好者买两辆劳斯莱斯幻影或五辆保时捷911跑车。

基于比特币在转账成本方面的额外优势，根据区块链研究公司 Clovr 去年一项名为“寄钱回家”的调查显示，707 名受访者中有 15.8% 已经使用加密技术。 寄钱回家的货币。 这使得比特币成为继在线服务、汇款服务和传统电汇服务之后排名第四的跨境结算解决方案。

而Blockbeats此前在《加密货币跨境汇款悄然拿下15%市场份额，但这还不够》一文中介绍：2018年全球汇款规模为6160亿美元，假设全球汇款也有15.8%的金额通过加密货币完成，全球加密货币汇款市场将达到千亿美元规模。

比特币的生态远比我们想象的要完善

除了跨境结算的优势，比特币另一个被低估的地方是，比特币的商业生态远比我们想象的要完备。

事实上，即使在今天的加密货币熊市中，全球比特币市场生态中仍然活跃着 200 家加密货币交易所，以及数十家比特币场外交易平台。 这些场外交易平台允许世界各地的普通公民随时通过您的银行账户买卖比特币。

该交易所允许用户用比特币兑换其他加密资产，以获得更多的加密投资组合。

除了这些线上的加密生态，比特币的线下微交易生态也很受欢迎。

据Coin ATM Radar统计，目前全球共有42家比特币ATM机制造商，他们在全球76个国家和527家运营商共推出了4200台可以买卖比特币的ATM机。

根据 Coin ATM Radar 的最新统计，除了使用 ATM 机的方法外，还有超过 142,600 个地点可以直接在线下零售店或通过个人代理购买比特币。

这些线下服务网点的错综分布，为比特币的线下买家提供了极大的便利。

据了解，比特币ATM允许用户用少量现金兑换比特币，并在不需要时将比特币兑换回现金。

其中，受加密货币熊市影响，比特币ATM机在去年8月全球布局放缓现在比特币还值钱吗，但9月后迅速反弹，而在比特币定价3600美元的今天，仍保持每日4.4台机器增量。

疯狂进军的比特币ATM机制造商不是傻子。 利润来源有3种：一是比特币ATM机本身的销售利润； 二是ATM机在服务过程中的手续费； “出租”过程中的费用。

据COINTELEGRAPH今年10月18日的报道，“全球最大的比特币ATM制造商Genesis今年前六个月通过ATM机的支出高达5.5亿美元”，而Genesis的市场份额仅为33%。 因此，5.5亿美元成交额的背后，可见比特币普通民众在小额交易中的活跃程度。

除了可以离线交易比特币的 ATM 机外，别忘了全球还有超过 142,600 个比特币个人代理点。 而所有的线下交易目前还不算在每天5-60亿美元的比特币在线交易总量中。

也就是说，比特币实际每天的交易量高于5-60亿美元。 我们计算比特币的每日交易量为 50 美元。 这与比特币目前只有628亿美元的市值非常矛盾。

而这个矛盾要么证明今天的比特币是价值洼地，要么证明比特币的数据正在被集体造假，但ATM机的增长速度和行业的繁荣让我选择了前者的可信度——人们真的需要比特币。

因此，我们可以这样理解：在拥有真实用户和合法价值的前提下，一款日成交额100万的金融产品，在资本市场上的标价只有1200万。 比特币虽然是一个革命性的新生事物，其实际情况远比这个荒谬的比喻复杂得多，但依然无法改变“这本身就是一个荒谬的事实”。

迟来的正义辩护

解释比特币被低估的唯一辩护似乎是它是“犯罪”，但让我们看看以下新闻：

2018年12月29日，据路透社报道，美国第四大银行富国银行(Wells Fargo)将支付5.75亿美元，用于解决其经营过程中的各种违法犯罪行为的罚款。 同类银行违规行为的最高处罚金额。

▲ 比特币社区对 Wells Fargo 的讨论

仙人吃人比较文雅，妖怪吃人没那么拘谨，但他们的食物是一样的，都是人，都是钱，都是利。

5.75亿美元看似巨额罚款，但据著名经济学教授理查德·D·沃尔夫在推特上爆料：这并不是富国银行面临的第一笔罚款。 过去3年，富国银行共缴纳了27亿美元的罚款。 然而，富国银行在这三年中赚取了 600 亿美元的利润。

换句话说：Wells Fargo 的总罚金不到利润的 4.7%。

富国银行做了什么被罚款 27 亿美元？ 我们从新闻中看到的只是模棱两可的解释。 纯粹的数字背后，看似没有人遭受损失，但600亿美元的非法收入实则来自于富国银行赤裸裸的“罪行”。

在一篇关于富国银行犯罪的报道中，一位美国用户在评论下评论道：27亿美元的罚款只是富国银行及其相关公司犯罪的廉价成本。 需要注意的是，Wells Fargo和很多公司的经理都是一样的，但他们也不过是一些幕后老板的傀儡。

在涉及比特币的洗钱指控中，西方银行的代表总是首当其冲。

但荒谬的是，这些指责者自己却在利用自己的“合法”身份，“指责别人做什么”，这与我们中国的一句古话非常相似：“只准官兵放火，不准放火”。平民。” 点亮”。

在比特币出现之前不会有人洗钱吗？ 显然答案是肯定的，而且当时的洗钱中介人用的不是比特币，而是银行。 今天比特币被银行打压，一部分原因是比特币涉及洗钱和毒品交易，但更重要的原因是比特币正在打破银行的舒适区。

而当比特币已经被各大银行估值后，这也足以证明比特币的价值不是一个弱小的老人。

最后，一个更讽刺的事实。

富国银行通过各种非法活动在三年内获利600亿美元，目前市值2354亿美元。 在美国银行中，富国银行显然并不孤单。

比特币挑战

作为加密货币的代表，比特币本身也将面临来自加密领域的颠覆者。 比如比特币匿名性被破解后出现的门罗币，以及最近熊市中争议最大的Grin项目。

其中，Grin是基于创新的MimbleWimble协议开发的隐私币。 在推出之前，就受到了广大用户的广泛关注。

据悉，Grin 是由一个开源社区团队开发的，没有预挖或预分配。 它具有十年前BTC的理想主义色彩。 在BTC安全性的基础上，进行了保护交易隐私、设计合适的通胀模型等改进。

这些标签的宣传似乎让 Grin 有了挑战比特币的资格，一度 Grin 的初始价值超过了 260 美元一枚。 但 Grin 真的值 260 美元吗？

答案当然是“不值得”，因为Grin的价格不是由它的挖矿成本决定的，也不是由它的算法模型决定的。

让我们把 Grin 作为一种新的货币，在技术层面上比比特币更有优势。 Grin要想撼动比特币，首先必须得到200家主流交易所的支持，其次必须与比特币同币种。 音量上下波动，最终它也必须像比特币一样获得尽可能多的草根观众。

但不管以上三个因素中的任何一个因素，Grin 及其类似的新代币都将难以匹敌。

更何况，在过去十年的数百次黑客攻击中，比特币不仅经受住了技术和安全方面的挑战，还在时间的见证下造就了自己拥有可观财富和收入的忠实信徒。

以太坊会因为ICO的法律风险而被抛售，EOS会因为其Dapp博彩应用而被质疑，但比特币在暴涨暴跌期间已经被无数机构判了341次死刑，而每次死后，比特币总是他以更加惊人的爆发力，狠狠地抽打了发布《死亡宣言》的媒体。

去年年交易量3.2万亿美元，近期日在线交易数据50亿美元； 全球200多家交易所和数十家OTC交易平台； 在76个国家和地区拥有4200台ATM，个人代理网点超过14.26万个。

如果这些数据还不足以证明比特币被低估，再加上341个死亡公告和跨越十年的无限打脸故事现在比特币还值钱吗，是不是会让信徒们安心？

最后补充一下我们昨天的消息：第三方比特币投资公司Grayscale的举动表明，大量鲸鱼投资者正在囤积比特币。

Grayscale 服务的大多数客户都是对加密市场有广泛兴趣的金融机构，也就是比特币鲸鱼。 据31QU了解，Grayscale在去年12月份已经为客户采购了20万枚比特币，占目前比特币市场流通量的1%以上。